Basis points stock options

Base Point (BPS) O que são Basis Point (BPS) O ponto de base (BPS) refere-se a uma unidade de medida comum para as taxas de juros e outras percentagens em finanças. Um ponto base é igual a 1 / 100th de 1, ou 0,01 (0,0001), e é usado para denotar a mudança percentual em um instrumento financeiro. A relação entre variações percentuais e pontos base pode ser resumida da seguinte forma: 1 mudança de 100 pontos base e 0,01 ponto base. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Basis Point (BPS) O ponto base é comumente usado para calcular as mudanças nas taxas de juros. Índices de ações e o rendimento de um título de renda fixa. É comum que as obrigações e os empréstimos sejam cotados em termos de base. Por exemplo, pode-se dizer que a taxa de juros oferecida pelo banco é 50 pontos base superior à LIBOR. Uma ligação cujo rendimento aumenta de 5 para 5,5 é dito para aumentar em 50 pontos base ou as taxas de juros que aumentaram 1 são disse ter aumentado em 100 pontos base. Ou, se o Federal Reserve Board aumenta a taxa de juros alvo em 25 pontos base, isso significa que as taxas aumentaram 0,25 pontos percentuais. Se as taxas fossem de 2,50, eo Fed elevou-as em 0,25, ou 25 pontos base, a nova taxa de juros seria de 2,75. Usando pontos de base na conversação, os comerciantes e os analistas removem alguma da ambigüidade que pode se levantar ao falar sobre coisas em movimentos da porcentagem. Por exemplo, se um instrumento financeiro for cotado a uma taxa de juros de 10 e a taxa experimentar um aumento de 10, poderia significar que agora é 10 x (1 0.10) 11 OU também poderia significar 10 10 20. A intenção Da afirmação não é clara. O uso de pontos básicos neste caso torna o significado óbvio: se o instrumento tiver um preço de 10 taxa de juros e experimenta um aumento de 100 pb, agora é 11. O resultado 20 ocorreria se houvesse, em vez disso, um movimento de 1.000 pb. O Valor de Preço de um Ponto Base (PVBP) é uma medida do valor absoluto da mudança no preço de uma obrigação para uma mudança de um ponto base no rendimento. É uma outra maneira de medir o risco de taxa de juros, semelhante à duração que mede a mudança percentual em um preço de bônus dado uma mudança nas taxas. PVBP é apenas um caso especial de duração do dólar. Em vez de usar uma mudança de 100 pontos base, o valor de preço de um ponto base simplesmente usa uma mudança de 1 ponto base. Não importa se há um aumento ou diminuição nas taxas, porque um movimento tão pequeno nas taxas será aproximadamente o mesmo em qualquer direção. Isso também pode ser referido como DV01, ou a alteração do valor em dólar para um movimento de 1 bp. A base em ponto base vem do movimento de base entre duas percentagens, ou o spread entre duas taxas de juros. Como as alterações registradas são geralmente estreitas e porque pequenas mudanças podem ter resultados desmesurados, a base é uma fração de um percentual. Como calcular o retorno de uma opção é um BBB BBB (Better Business Bureau) Copyright copy Zacks Investment Pesquisa No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a pesquisa independente e compartilhar suas descobertas lucrativas com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2017 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados NASDAQ são pelo menos 15 minutos adiados. Opções de ações Fazer as decisões certas sobre opções de ações pode colocar dinheiro em seu bolso. Fazer as decisões erradas poderia custar-lhe dinheiro em alguns casos, um monte de dinheiro. As noções básicas de opções de ações Pontos-chave. Como você gerencia suas opções de ações vai determinar se você ganhar dinheiro ou perder dinheiro. Em alguns casos, as perdas podem ser substanciais. Aqui, bem explorar como as opções de ações de trabalho, incluindo métodos de exercício e impostos. Informações úteis para investidores que receberam opções de ações de seus empregadores. Se você tiver empregador opções de ações, ou se você receberá opções no futuro, você precisa entender como eles funcionam. Tomar as decisões certas sobre opções de ações pode colocar dinheiro em seu bolso. Fazer as decisões erradas poderia custar-lhe dinheiro em alguns casos, um monte de dinheiro. Uma concessão da opção conservada em estoque dá-lhe o direito, mas não a obrigação, de comprar um determinado número de partes de suas ações dos empregadores em um preço do jogo dentro de um determinado período de tempo. As condições que se aplicam às suas opções estão explicadas no contrato de subvenção. Ele irá dizer-lhe: Sua data de concessão. A data de concessão é quando youve oficialmente concedido suas opções. Isso é essencial para ajudar você e a empresa a acompanhar datas importantes, como horários de exercício e períodos de exercício (veja abaixo). Quantas opções de opções de ações de incentivo (ISOs) ou opções de ações não qualificadas (NQSOs) mdashyou foram concedidas. O preço de exercício (exercício) da subvenção. O preço de exercício é o valor que você pagará por cada ação quando você exercer suas opções. Exercer significa que você usa suas opções para comprar ações da empresa ao preço de exercício. O preço de exercício para cada bolsa não vai mudar mesmo se o preço das ações muda. O cronograma de aquisição. Geralmente, você deve manter as opções por um período de tempo antes de exercê-las. O período de exercício. Esta é a quantidade de tempo que você tem para exercer suas opções, uma vez que eles veste. Na maioria dos casos, você terá 10 anos a partir da data de concessão antes que suas opções expirem. Impostos e opções O tratamento fiscal das opções de compra de ações de incentivo e das opções de ações não qualificadas é diferente. Geralmente, ISOs são elegíveis para tratamento fiscal especial e NQSOs arent. Para se qualificar para tratamento fiscal especial, você deve deter ações de um exercício ISO por mais de: Dois anos a partir da data de concessão e Um ano a partir da data de exercício. Se você atender aos requisitos de período de retenção, o exercício ISO é isento de impostos para fins de imposto de renda ordinário. Quando você vende mais tarde as ações, a transação é tributada pela alíquota de imposto de renda sobre o lucro a longo prazo, que é mais favorável do que as taxas normais de imposto de renda. (Sua base de custo é igual ao seu preço de exercício.) Se você não cumprir os requisitos de detenção, você desqualificará suas ISOs e você deverá o imposto de renda regular no ano da disposição desqualificante (o ano que você vende). O imposto devido será baseado no menor do spread (diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado das ações) no momento do exercício ou da alienação. Por exemplo, se o preço de exercício for de 10 e o preço de mercado for de 40 no momento do exercício, o spread é 30. Se você exercer 100 ações e depois desqualificar quando o preço de mercado for de 30, você deve o imposto de renda regular apenas em 2.000 (20 x 100). Se você desqualificar quando o preço de mercado é 50, então você deve o imposto de renda ordinário sobre o spread de exercício original de 3.000 (30 x 100) e os 10 restantes por ação seria tratado como ganho de capital a curto ou longo prazo, dependendo Em quanto tempo você segurou o estoque após o exercício. Uma disposição desqualificante abaixo do valor de mercado original no momento do exercício geraria uma perda de capital sem imposto de renda ordinário. Se você tem mais de 100.000 em ISOs vesting em um ano (com base no valor de mercado no momento da concessão), o montante superior a 100.000 não é elegível para tratamento fiscal especial. O exercício de ISOs também pode desencadear um imposto mínimo alternativo (AMT). Embora o spread ISO no momento do exercício não é tributável para fins ordinários, o seu incluído na sua declaração de imposto de renda como um ajuste AMT. Se a AMT se aplica, você pode ter imposto de renda adicional no ano de exercício. Uma disposição desqualificante no mesmo ano de exercício elimina a emissão da AMT, mas se uma desclassificação ocorrer em um ano subseqüente ao exercício, você poderá enfrentar o pior dos dois mundos AMT no ano de exercício e imposto de renda ordinário no ano do exercício. Desqualificação. Você deve pensar em qualquer AMT que você pode dever como um imposto pré-pago. Geralmente, se você mantiver o estoque ISO durante o período de tempo necessário em uma disposição qualificada, a venda poderá gerar um crédito AMT. A coisa importante a lembrar é que você tem um preço de exercício basisthe de custo duplo no momento do exercício é sua base de custo para fins de imposto ordinário (ganho de capital) eo preço de mercado no momento do exercício é sua base de custo para fins AMT. Seu preparador de imposto pode descobrir o resto, contanto que você mantenha bons registros. O tratamento fiscal especial e períodos de retenção não se aplicam a NQSOs. Quando você exerce NQSOs, o youll deve o imposto de renda regular no ano de exercício baseado no spread no momento em que você exerce suas opções. Os NQSOs também estão sujeitos à retenção de imposto de renda e folha de pagamento (FICA) no momento do exercício. Métodos de exercício Ao exercer opções, você compra ações da empresa ao preço de exercício. Se o preço de exercício for menor que o preço de mercado das ações, as opções estão no dinheiro. Se o preço de exercício é maior do que o preço de mercado, as opções estão fora do dinheiro, ou debaixo de água. Contanto que você pode comprar as ações da empresa em uma bolsa pública, você não quer exercer opções que estão sob a água desde youd pagar mais por exercer suas opções do que você tem que pagar para comprar ações no mercado aberto. Geralmente, você pode escolher de três métodos do exercício (verific seu plano específico da opção conservada em estoque): Exercício do dinheiro. Você deve fornecer o dinheiro para pagar o exercício mais quaisquer taxas de transação e impostos retidos na fonte aplicáveis. Por exemplo, se o preço de exercício for 10 e você exercer 100 opções, o exercício custará 1.000 (10 x 100) mais as taxas de transação e quaisquer impostos retidos na fonte no exercício. Exercício sem dinheiro. Você usa suas opções para comprar ações, que você vende simultaneamente para pagar o custo de exercício, taxas de transação e quaisquer impostos retidos na fonte no exercício. Você pode vender todas as ações e embolsar qualquer dinheiro remanescente ou vender apenas ações suficientes para pagar tudo e manter as ações restantes em uma conta de corretagem. Troca. Alguns empregadores permitem que você exerça suas opções e usar o estoque da empresa que você já possui para cobrir o custo do exercício. Você ainda pode pagar taxas de transação e impostos. Obtenha ajuda de especialistas Antes de exercer as opções de ações do empregador, converse com um consultor fiscal ou um consultor financeiro. Você precisa entender como o exercício afetará sua responsabilidade fiscal, e você pode ter que pagar impostos estimados para evitar sanções de pagamento insuficiente para o ano. As informações fornecidas aqui são apenas para fins informativos gerais e não devem ser consideradas uma recomendação individualizada ou investimento personalizado ou aconselhamento fiscal. Cada investidor precisa rever uma transação de segurança para sua própria situação particular. Os dados aqui contidos são obtidos a partir de fontes consideradas confiáveis, mas sua precisão, integridade ou confiabilidade não podem ser garantidas. Os exemplos fornecidos são apenas para fins ilustrativos (ou informativos) e não se destinam a refletir os resultados que você pode esperar alcançar. O centro de Schwab para a pesquisa financeira é uma divisão de Charles Schwab amp Co. Inc. Rande Spiegelman. CPA, CFP, é vice-presidente de Planejamento Financeiro no Centro Schwab de Pesquisa Financeira. Spiegelman é especialista em planejamento financeiro pessoal, incluindo imposto de renda, imposto de propriedade, aposentadoria, fluxo de caixa, patrimônio líquido, opções de ações compensatórias, planos de empregados, investimentos e planejamento de portfólio. As opções possuem um alto nível de risco e não são adequadas para todos os investidores. Certos requisitos devem ser atendidos para negociar opções através da Schwab. Leia o documento de divulgação de opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de considerar qualquer transação de opção. As estratégias de diversificação não garantem lucro e não protegem contra perdas em mercados em declínio. Esta informação não se destina a ser um substituto para específico imposto individualizado, consultoria jurídica ou planejamento de investimento. Quando um conselho específico é necessário ou apropriado, a Schwab recomenda a consulta de um conselheiro fiscal qualificado, CPA, Planejador Financeiro ou Gestor de Investimentos. As informações fornecidas aqui são apenas para fins informativos gerais e não devem ser consideradas uma recomendação individualizada ou um conselho de investimento personalizado. As estratégias de investimento mencionadas aqui podem não ser adequadas para todos. Cada investidor precisa rever uma estratégia de investimento para sua própria situação particular antes de tomar qualquer decisão de investimento. Todas as expressões de opinião estão sujeitas a alterações sem aviso prévio em reacção às condições cambiantes do mercado. Os dados aqui contidos de fornecedores terceirizados são obtidos a partir de fontes consideradas confiáveis. No entanto, sua precisão, integridade ou confiabilidade não podem ser garantidas. Os exemplos fornecidos são apenas para fins ilustrativos e não pretendem refletir os resultados que você deve esperar atingir. O Centro de Pesquisa Financeira da Schwab é uma divisão da Charles Schwab amp Co. Inc. Fale Conosco Produtos de corretagem: Não FDIC-segurado Nenhuma garantia bancária pode perder valor O material neste site é fornecido para fins informativos gerais. As informações contidas neste site e aquelas fornecidas pela Equipe de Consulta do Prêmio Equity não têm a intenção de ser um substituto para conselhos específicos de planejamento de impostos, jurídicos ou investimento individualizados. Quando aconselhamento específico é necessário ou apropriado, Schwab recomenda consulta com um conselheiro fiscal qualificado, CPA, planejador financeiro, conselheiro legal ou gerente de investimentos. Charles Schwab amp Co. Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias integrais da Charles Schwab Corporation. Os produtos e serviços de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. Membro SIPC. Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Schwab Bank, pelo Membro FDIC e pelo Equal Housing Lender. A Schwab Stock Plan Services oferece serviços de planos de remuneração de ações e outros serviços financeiros para corporações e funcionários através da Charles Schwab amp Co. Inc. (Schwab). A Schwab, corretora registrada, oferece serviços de corretagem e custódia aos seus clientes. 169 2017 Charles Schwab amp Co., Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. CS18801-01 (0714-4027) (01/14) O que é um ponto base (BPS) Carregando o player. Um ponto de base é uma unidade de medida utilizada em finanças para descrever a variação percentual do valor ou da taxa de um instrumento financeiro. Um ponto base é equivalente a 0,01 (1 / 100th de por cento) ou 0.0001 em forma decimal. Na maioria dos casos, refere-se a mudanças nas taxas de juros e taxas de rendibilidade das obrigações. Por exemplo, se o Federal Reserve Board aumentar as taxas de juros em 25 pontos base, isso significa que as taxas aumentaram 0,25 pontos percentuais. Se as taxas fossem de 2,50, eo Fed elevou-as em 0,25, ou 25 pontos base, a nova taxa de juros seria de 2,75. No mercado obrigacionista. Um ponto base é usado para se referir ao rendimento que uma obrigação paga ao investidor. Por exemplo, se um rendimento de títulos passar de 7,45 para 7,65, é dito ter aumentado 20 pontos base. O uso da medida de ponto base é usado principalmente com relação a rendimentos e taxas de juros, mas também pode ser usado para se referir à variação percentual no valor de um ativo, como uma ação. Pode-se ouvir que um índice de ações subiu 134 pontos base nos dias de negociação. Isso representa um aumento de 1,34 no valor do índice. A maneira mais fácil de converter pontos básicos em uma forma percentual é simplesmente tomando a quantidade de pontos base e multiplicar por 0.0001 o que dará a porcentagem em forma decimal. Portanto, se você tiver que converter 384 pontos base em um percentual, simplesmente multiplique 384 por 0.0001. Isto irá dar-lhe 0,0384 que é 3,84 (0,0384 x 100). Isso também pode ser feito em sentido inverso para descobrir o número de pontos base que uma porcentagem representa dividindo a porcentagem (em forma decimal) por 0.0001. Por exemplo, digamos que a taxa de um título aumentou 2,42, basta tomar 0,0242 (2,42 / 100) e dividir por 0,0001 para obter 242 pontos base. (Para obter mais informações sobre as mudanças na taxa de juros, consulte o Tutorial sobre o Bond Básico). O que são os pontos de cotação de ações é um BBB BBB (Better Business Bureau) Copyright copy Zacks Pesquisa de Investimento No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com Pesquisa independente e compartilhar suas descobertas lucrativas com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2017 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados NASDAQ têm pelo menos 15 minutos de atraso.